„Dzisiaj marża jest prezentacją tego, co banki ‘pobierają’ ponad WIBOR lub inny określony wskaźnik referencyjny w ramach konstrukcji oprocentowania opartego o koncepcję stawki stopy zmiennej w zamian za poniesione ryzyko kredytowe. Dyskusja na temat kreowania aktywa w postaci kredytu jest tematem szerszym, ale kredyt w strukturze bilansu banku nie jest zjawiskiem jednostkowym i neutralnym. Jeżeli ktoś mówi, że wprowadzenie nowego indeksu do indywidualnej umowy nie ma wpływu na jej konstrukcję i funkcjonowanie w pozostałym zakresie, to niestety wprowadza klientów w błąd” – powiedziała wiceprezes GPW Benchmark. „Podważanie legalności stawki referencyjnej WIBOR przez niektóre kancelarie prawne nie ma podstaw. WIBOR jest zgodny z unijnym rozporządzeniem BMR, regulującym rynek wskaźników referencyjnych. Zgodność zapewniona jest od strony zarządzania, czyli wszystkich procedur po stronie administratora wskaźnika i uczestników fixingu.
Prezes GPW Benchmark o wskaźniku, który zastąpi WIBOR. Wybór nie jest oczywisty
W okresie przejściowym (dojścia do wskaźników RFR) w pełni legalny wskaźnik referencyjny, ale nie 100-proc. Prezes GPW Benchmark przypomniał, że ostatnio na zastosowanie wskaźnika opartego właśnie na transakcjach overnight zdecydowała się Komisja Europejska, która wskazała wskaźnik SARON jako zamiennik LIBOR dla franka szwajcarskiego. Z tym, że wskaźnik SARON wskazany przez KE został uzupełniony o tzw.
GPW Benchmark: Podważanie legalności stawki referencyjnej WIBOR nie ma podstaw
W naszych obliczeniach wzięliśmy pod uwagę aktualne wartości WIRD, WIRF i WRR oraz WIBOR® 3M, dane wykorzystane do obliczeń były aktualne w dniu 20 maja 2022 roku. Aktualne notowania WIRF na GPW Benchmark wskazują, że na dzień 2 Tajwan mówi że nie zaproszony na spotkanie WHO po chińskiej przeszkody marca 2023 roku wartość tego indeksu wyniosła 6,974%. WIRD, WIRF i WRR to nowe wskaźniki transakcyjne, które zostały zaproponowane przez GPW Benchmark jako potencjalne zamienniki WIBOR®. Od 1 lutego 2026 roku w Polsce zacznie obowiązywać obligatoryjne fakturowanie elektroniczne z wykorzystaniem faktur ustrukturyzowanych wprowadzonych do ustawy o podatku VAT. Najpierw dotyczyć to będzie największych podatników (przekroczone 200 mln zł obrotów brutto w 2024 r.), a od 1 kwietnia 2026 r.
Dobra wiadomość dla seniorów. Spory skok wysokości emerytur
Dzięki temu rzeczywiście nowy wskaźnik referencyjny będzie niższy od stosowanego dzisiaj WIBOR® – według planów rządu, nawet o 1-2 p.p. Jak zapewnia rząd, likwidacja WIBOR® i zastąpienie stawki nowym wskaźnikiem spowoduje obniżenie rat kredytów hipotecznych, dzięki czemu kredytobiorcy zaoszczędzą nawet ponad 1 mld zł rocznie. Warsaw Repo Rate, czyli indeks mierzący stopę procentową transakcji warunkowych zawieranych przez banki i instytucje finansowe. Chodzi tutaj o transakcje typu repo Ferrari (NYSE: RACE) jest najsilniejszą marką luxury/premium na świecie i buy-sell-back, które mają charakter transakcji zabezpieczonych, ponieważ zakładają wystąpienie transakcji odwrotnej. GPW Benchmark rozpoczęła publikację notowań nowych wskaźników, a do początku czerwca 2022 r. Trwały konsultacje publiczne na temat ewentualnego zastosowania jednego z nich w umowach kredytowych.
Łącz kredyty i pożyczki z opłacalnym kredytem konsolidacyjnym
- Ale jeżeli transakcji nie ma, to należy wykorzystywać inne dane, również znajdujące się na samym końcu kaskady danych kwotowania, które w przypadku WIBORu są wiążące dla uczestników fixingu.
- Nieco inaczej wygląda to w przypadków WIBOR®-ów, które uwzględniają także prognozy dotyczące np.
- Zgodnie z rządowym projektem ustawy mającej na celu wsparcie kredytobiorców, który trafił do Sejmu, banki muszą się przygotować, aby od 2023 r.
- Kolejnym krokiem KS NGR będzie zaktualizowanie Mapy Drogowej w ramach dotychczasowego harmonogramu działań mających na celu zastąpienie wskaźnika referencyjnego WIBOR docelowym wskaźnikiem WIRF–, którego finalna nazwa będzie wybrana w toku dalszych prac.
„BMR mówi, że kaskada danych jest legalna, ale jeśli wskaźniki byłyby czysto transakcyjne, to byłoby jeszcze lepiej. Rynek uznał, że jest to możliwe poprzez stworzenie wskaźników typu RFR (risk free rate – PAP) i budowanie krzywej terminowej opartej o procent składany. Jest to jednak pewna rewolucja, do której rynek musiał dojrzeć. Takie wskaźniki referencyjne oparte o procent składany istnieją już w krajach rozwiniętych (np. SARON, SONIA, etc.) i są emitowane instrumenty oparte o takie wskaźniki, w Polsce też powoli zmierzamy w tym kierunku” – powiedział.
Ile aktualnie wynosi wskaźnik WIRD?
„Rozporządzenie BMR w kilku miejscach opisuje hierarchię danych wejściowych – kaskadę danych. Według niej w pierwszej kolejności w wyliczaniu wskaźnika referencyjnego należy brać pod uwagę faktyczne transakcje, ponieważ to najlepszy sposób przeciwdziałania manipulacji indeksami. Ale jeżeli transakcji nie ma, to należy wykorzystywać inne dane, również znajdujące się na samym końcu kaskady danych kwotowania, które w przypadku WIBORu są wiążące dla uczestników fixingu. BMR z mocy prawa nie narzuca czysto transakcyjnego sposobu wyliczania stawek referencyjnych, choć z pewnością programowo takie wskaźniki rekomenduje. BMR jest po prostu elastyczny, czyli zawiera rozwiązania na każdą sytuację, czyli wtedy gdy na rynku są transakcje i wtedy, gdy ich nie ma” – tłumaczy Minda. Wybór propozycji indeksu został poprzedzony rozpoczętym 29 marca 2024 roku procesem przeglądu i analizy wskaźników alternatywnych dla WIBOR typu Risk Free Rate (RFR).
- BMR jest po prostu elastyczny, czyli zawiera rozwiązania na każdą sytuację, czyli wtedy gdy na rynku są transakcje i wtedy, gdy ich nie ma” – tłumaczy Minda.
- KNF ze swojej strony podejmuje także czynności nadzorcze, zbierając różne inne informacje od GPW Benchmark i podmioty przekazujące dane wejściowe.
- Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.
- Ale w przypadku każdego z tych wskaźników, jak powiedział prezes Minda, są różnice w stosunku do stosowanego obecnie WIBOR.
- Stacjonarnie lub na odległość (online), w zależności od Twoich preferencji.
To właśnie on może więc stać się alternatywnym wskaźnikiem referencyjnym, na którego podstawie będzie liczone oprocentowanie kredytów hipotecznych. GPW Benchmark jest tylko administratorem wskaźników referencyjnych. Staramy się tworzyć indeksy, które w sposób wiarygodny i reprezentatywny mierzą różne segmenty rynku finansowego.
Jeśli pozwolą na to okoliczności, możesz również dobrać do kredytu konsolidacyjnego dodatkową gotówkę na dowolny cel, na przykład na pokrycie bieżących wydatków. Obawiasz się stosu dokumentów do wypełnienia, niezliczonych wizyt w banku i ciągłego stresu? Decydując się na skorzystanie z pomocy Habza Finanse, zyskujesz wsparcie doświadczonego profesjonalisty na każdym etapie pozyskiwania kredytu konsolidacyjnego. Kredyt konsolidacyjny pozwoli Ci raz na zawsze wyjść z pętli zadłużenia. Połącz wiele uciążliwych zobowiązań w jedną całość i płać niską, dopasowaną do Twoich możliwości finansowych ratę.
Ponadto sama metoda wyliczania WIBORu została przebadana i zaakceptowana przez KNF w toku postępowania licencyjnego. KNF ze swojej strony podejmuje także czynności nadzorcze, zbierając różne inne informacje od GPW Benchmark i podmioty przekazujące dane wejściowe. Należy więc podkreślić, że w kwestii zarządzania są spełnione wszystkie wymagania BMR zapobiegające manipulacjom wskaźnika referencyjnego” – powiedział prezes GPW Benchmark Zbigniew Minda. Administratorem WIRF– w rozumieniu Rozporządzenia BMR będzie spółka GPW Benchmark S.A., wpisana do rejestru Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). Tym samym KS NGR zweryfikował i zmodyfikował swoją wcześniejszą decyzję o wyborze WIRON (pierwotnie WIRD)1 na podstawie przesłanek wskazanych poniżej, a także wspomnianych w poprzednich komunikatach NGR. „Wprowadzenie nowego indeksu nie jest działaniem oderwanym od innych elementów banku.
Dodał, że przy wskaźnikach transakcyjnych stosuje się jeszcze dodatkowe opóźnienie, które w przypadku klientów indywidualnych wynosi miesiąc. Możliwości są niemal nieograniczone i tylko od Ciebie zależy, jak je wykorzystasz. Nasi doradcy chętnie pomogą Ci w pełni wykorzystać potencjał konsolidacji.
Pozostałe kredyty i pożyczki
Bluj zwraca uwagę, że gdyby WIBOR miałby się zmienić na przykład w coś, co mierzy przeciętny, średni koszt depozytów, to wówczas w zależności od tego, które segmenty depozytów brano by pod rozwagę, indeks uwzględniałby różne zupełnie odmienne cechy i ryzyka. Kolejnym krokiem KS NGR będzie zaktualizowanie Mapy Drogowej w ramach dotychczasowego harmonogramu działań mających na celu zastąpienie wskaźnika referencyjnego WIBOR docelowym wskaźnikiem WIRF–, którego finalna nazwa będzie wybrana w toku dalszych prac. Warto tutaj przypomnieć, że rząd od początku wskazywał właśnie na indeksy O/N jako najlepsze alternatywy dla WIBOR®. Wskaźniki overnight oparte są bowiem wyłącznie na rzeczywistych transakcjach zawieranych w ciągu jednego dnia, a więc odzwierciedlają realną sytuację Driver Group zapewnia znacznie ulepszoną drugą połowę po powolnym rozpoczęciu roku na rynku.
Najpewniejszym kandydatem na nowy wskaźnik referencyjny dla kredytów hipotecznych od samego początku był WIRD. Według ekspertów w porównaniu do WIRF i WRR bazuje on bowiem na największym wolumenie transakcji, co determinuje jego mniejszy poziom zmienności, a także eliminuje ryzyko nieustalenia indeksu. WIRD, czyli Warszawski Indeks Rynku Depozytowego, jest najczęściej wymieniany przez ekspertów jako potencjalny zamiennik wskaźnika WIBOR®.
Leave a Reply